2025年に注目すべき仮想通貨関連のチャンス要素とは？

1. 現物ETF後の“第二波”フロー

現物ETFが開いた「規制内の買い窓口」に、

年金・私募・法人財務など意思決定に時間を要する層の資金が

遅れて入る可能性があります。手数料競争やカストディの分散、

発行体のプロモーションが続けば、ETF純流入は2025年の重要指標に。

• 観測: 発行体別フロー/残高、手数料、保管体制
• 注意: 急落時の解約連鎖・現物市場のボラ拡大

2. ステーブルコインの“実需”拡大

クロスボーダー送金、B2B決済、新興国のドル需要などで、

ステーブルは「ネットワークに滞在する資本」として拡大。

実需系ユースケースの浸透は、他領域への資金供給の起点にもなります。

• 観測: 時価総額推移、オンチェーン送金量、決済ゲート連携
• 注意: 発行体リスク、準備資産の規制変更、銀行パートナー

3. RWA（Real World Assets）トークン化

米国債やMMF、不動産、売掛債権などのトークン化が前進。

オンチェーンで「利回り×即時決済」が実現すると、

DeFiとの接続で新しい利回りエコノミーが形成されます。

• 観測: トークン化T-Bill残高、許認可済み発行体、KYT/AML設計
• 注意: 法域ごとの証券規制、資産裏付けの検証フロー

4. レイヤー2と“手数料1円台”のUX

OP Stack/Arbitrum/zk系L2の普及で、ゲーム、SNS、支払い等が実用域へ。

手数料が恒常的に低位なら、非クリプト層の導線が整います。

• 観測: 実利用Tx、アプリDAU、Sequencerの分散化計画
• 注意: ブリッジ/Sequencerの単一障害点、混雑時の遅延

5. アカウント抽象化（AA）とスマホウォレット

鍵管理の難しさやガス代の煩雑さを、ソーシャルリカバリやガス代代払いで解消。

一般ユーザーの“ハードル”が大きく下がり、新規参入の母数拡大が見込まれます。

• 観測: 主要ウォレットのAA対応、Paymaster採用アプリ
• 注意: リカバリ設定の不備、スポンサー依存リスク

6. ソーシャル×ミニアプリ（TON/Telegram等）

既存SNSの莫大なトラフィックをオンチェーンに接続。

獲得コストが低く、“使われるDApp”が生まれやすい。

報酬×投稿×課金の循環で、独自経済圏が拡張中。

• 観測: ミニアプリのDAU・課金、公式ストア方針、広告→トークン回路
• 注意: 規約変更リスク、ポイント型バブルの収束

7. クリエイター経済とNFT 2.0

ロイヤリティ設計の見直し、サブスク/二次分配の自動化で

“作る人”にお金が戻りやすい設計へ。

実利用・継続課金を伴う作品/コミュニティが伸びやすい。

8. DeFiの“事業収益”化

単なる利回り競争から、手数料収益/清算エンジン/MEVシェアなど持続的な収益源が評価軸に。

保険・リスク管理の普及も注目。

9. ビットコインL2・文化圏の拡張

BTCにスケーリングや表現力が乗ると、資本と開発が流れ込む可能性。

価値ストア＋拡張性の同居がテーマ。

10. AI × クリプト

推論料金のマイクロペイやデータマーケット、

DePIN（分散物理）など、支払いと権利管理を細分課金で回すユースケースが進展。

11. インターオペラビリティ＆モジュラー化

実行層/決済層/DA層の分離で最適化が進み、

チェーン間連携が前提に。複雑化に伴う運用リスクの管理がカギ。

12. 規制の明確化（＝参入障壁の低下）

ステーブル/カストディ/証券型の枠が固まるほど機関資金の障害は減る一方、

法域差は引き続き重要。税制やトラベルルール実装も注視。

すぐ使える観測チェックリスト

ポートフォリオ設計のヒント（一般論）

• コア/サテライト：BTC/ETH＋安定資産をコア、テーマ枠（L2/ソーシャル/RWA/DeFi）を薄く分散。
• 時間分散：ドルコスト＋イベント前後の二段階で。
• 保全：CEX/ハードウェア/マルチシグで保管分散。ブリッジは必要最小限。
• 税・記録：居住地ルールに沿って記帳・確定申告。損益通算・長短期差も確認。

まとめ

お金の入口（ETF/ステーブル/RWA）と使う理由（L2・AA・ミニアプリ）が

同時進行する2025年。どこに資金が入り、どのプロダクトで実際に使われているか――

その“実需の面”を追うことで、過度なテーマ依存を避けながらチャンスを捉えやすくなります。

本記事は一般的な情報提供であり、特定の投資行為を勧誘・推奨するものではありません。

投資判断はご自身の責任で行ってください。